Kreditfaciliteter och obligationer
Veidekke hämtar finansiering för att driva verksamheten från bank-, obligations- och certifikatmarknaderna. Låneportföljen är differentierad både vad gäller lånekällor och löptidsstruktur.
Hösten 2020 genomfördes försäljningen av Veidekke Eiendom och i december 2020 ingick Veidekke avtal om refinansiering av banklån anpassade till en rent entreprenöriell verksamhet. De nya avtalen är en kassakredit i DNB på NOK 1,75 miljarder med en rullande löptid på 364 dagar och en drawdown-facilitet hos SEB på NOK 0,75 miljarder med en treårig löptid och två efterföljande ettåriga förlängningsoptioner. Vid utgången av 2021 var låneramen outnyttjad.
Veidekke har även en senior obligation utan säkerhet med fast ränta. Lånet är på NOK 600 miljoner och förfaller 2025. Koncernen hade inga utestående certifikatlån per den 31 december 2021.
Finansieringsstrategi
Veidekke skall ha en solid finansiell ställning. Vid finansieringen använder vi en kombination av lån och eget kapital. Det långsiktiga kapitalkravet täcks genom långfristiga lånefaciliteter, företrädesvis på obligationsmarknaden.
I en projektbaserad verksamhet som Veidekke kan det kortsiktiga finansieringsbehovet variera kraftigt och vi behöver därför ha tillräckliga drawdown-faciliteter.
Kreditbetyg
Veidekke har inget officiellt kreditbetyg, men övervakar kvantitativa och kvalitativa faktorer som påverkar kreditvärdigheten. Målet är att koncernens räntebärande nettoskuld över EBITDA under de senaste 12 månaderna inte ska överstiga 3,0. Per den 31 december 2021 hade koncernen en räntebärande nettoposition på NOK 3,7 miljarder, och denna kvot var därför inte relevant.
Ramverk för hållbarhetskopplad finansiering
Veidekke har etablerat ett hållbarhetskopplat ramverk (Sustainability-Linked Financing Framework) för sin finansiering, med villkor knutna till mål för växthusgasutsläpp och skadereducering. I en oberoende bedömning från Moody’s har ramverket fått bästa betyg, "Excellent".
Villkoren innefattar tre nyckelindikatorer; frånvaroskador bland egna anställda (H1-värde), växthusgasutsläpp i scope 1 och 2 samt växthusgasutsläpp i scope 3.
- Skadereducering: Det ska vara tryggt att arbeta i och för Veidekke, och koncernen arbetar brett med attityder, kompetens och kultur för att nå sin vision om ett skadefritt Veidekke. Detta HMS-arbete är knutet till det hållbarhetskopplade ramverket genom mätning av H1-värde, dvs. antal skador med frånvaro per en miljon arbetade timmar.
- Växthusgasutsläpp: Ramverket bygger på Veidekkes klimatmål om att nå netto noll växthusgasutsläpp inom 2045. På vägen dit har företaget satt delmål om att minska växthusgasutsläppen från verksamheten med 50,4 % inom 2030 för respektive direkta utsläpp (scope 1 och 2) och indirekta utsläpp från värdekedjan (scope 3). Dessutom har koncernen mål om att minska utsläpp från markanvändningsförändringar (FLAG) med 30,3 % inom 2030 och 72 % inom 2045. Målen uppdaterades 2024 och validerades av Science Based Targets initiative (SBTi) samma år.
